四川湖山5月18日發布了重大資產重組方案，通過此次資產置換以及定向增發，大股東九洲集團旗下的數字電視設備制造的資產將完整歸上市公司所有，定向增發購買的資產交易價格將近5億元。

重組方案涉及資產置換和定向增發

    此次重組包括了資產置換以及定向增發購買資產。上市公司將其持有的四川湖山電器有限責任公司49%的股權與九洲集團持有的深圳市九洲電器有限公司的12.50%股權進行置換，同時擬以8.59元/股的價格，向九洲集團發行5795.8183萬股，購買其持有的余下深圳九洲81.35%的股權和四川九州電子科技股份有限公司69.66%股權。

    此次擬置出的湖山電器主要從事電子音響設備、整機裝飾件的生產和銷售，資產質量不高，盈利能力較差，截至2008年末凈資產為8832萬元，歸屬于母公司凈利29.8萬元。擬置入的深圳九洲的主營業務為數字電視機頂盒的生產和銷售，九洲集團持有其93.85%股權。截至2008年底，該公司營業收入超過14億元，所有者權益為44813萬元，歸屬于母公司凈利潤為1192萬元。

    九州股份主要經營數字電視前端設備、有線電視寬帶網絡設備等業務，該公司69.66%的股權交易價格為17478萬元。這部分資產與九洲集團持有的余下深圳九洲81.35%的股權合并計算，此次發行股票購買的資產交易價格為49786.08萬元。

    此次交易完成后，九洲集團下屬數字電視產業將全部集中到四川湖山，上市公司主營業務將在EMS、衛星高頻頭之外，增加年產1100萬臺DVB和16萬臺HFC設備的制造能力，主營業務向數字電視設備的研發、生產及銷售整體轉型。

    根據盈利預測，假定2009年度完成本次重大資產重組，四川湖山歸屬于母公司所有者權益的凈利潤為4744萬元。九洲集團承諾，若2009年度上市公司凈利未達預測，九洲集團將以現金補償實際凈利潤與盈利預測的差額。四川湖山2008年實現凈利潤1112萬元，較上年同期下降59.7%。

    同時，公司今日宣布終止去年7月發布的非公開發行預案。根據當時的方案，公司擬發行不超過7000萬股，以募集資金用于收購大股東持有的九洲電器93.85%股權和九洲股份69.66%股權，以及九洲集團航空交通管制設備事業部的全部資產和業務。