“龍頭的規模優勢將是未來產業鏈支撐的關鍵描述詞！”業內人士指出，LED產業的全球分布正在從歐美和東亞、東南亞地區全面開花，向未來的“進一步聚焦于我國臺灣與大陸地區”的格局轉變。推動這種變化的原因首先是“規模”價值的變化。

    其中，近期韓國媒體稱三星將逐漸淡出LED芯片制造，就是以上“產業鏈”整合的關鍵轉變之一。而未來，隨著Mini/Micro LED產品成為行業主角，產業鏈基于規模競爭的時空緊密度只會不斷提高。

    巨頭巨變，即是行業巨變

    媒體報道稱，三星的LED業務包括照明設備LED、電視LED和汽車LED三大領域，其將首先停止生產照明LED芯片，并計劃在2026年上半年關閉照明業務；隨后在下半年停止電視LED業務；最終在2030年底前完全退出汽車LED照明領域。

    三星做出該項決策的理由亦非常簡單：來自競爭對手強勁的競爭。業內人士認為，這種競爭10年前的壓力主要是“成本”，而現在更多的是“品質”。即在新一代的像素化光源、超節能光源、全譜光源、Mini背光光源等應用和研發上，我國大陸地區企業市場占比逐漸提升。

    據統計數據稱， 2024年上半年我國照明產品出口總額約275億美元，同比增長2.2%——這一數字比較5年前的2019年，增長超過31%。考慮到產品發光效能提升和成本大幅降低，實際按照光通量計算，我國出口照明產品規模5年增量超過100%。預計2024年我國LED照明產業全球市場份額將接近7-8成。此外，目前全球LED照明第一大技術來源國為中國，2022年前后中國LED照明專利申請量占全球LED照明專利總申請量的73%。

    由此可見，國際上更多照明企業面臨的競爭格局，只有融入我國供應鏈，或者退出市場兩種選擇。三星退出照明LED芯片行業是市場競爭力此消彼長的結果。

    在2024年另一個LED產業的“巨頭消息”是，歐司朗已經耗資近10億美元的馬來西亞Micro LED工廠，可能面臨未投產，先破產的窘境。

    據悉，該工廠主要服務于，此前預期將于2026 年發布的蘋果未來智能手表的 Micro LED 項目（Apple Watch Ultra 3）。而目前，蘋果幾乎是暫時放棄了在穿戴設備上采用Micro LED顯示產品的計劃。這直接導致歐司朗2024年第一季度對Micro LED相關資產和信譽，計提了非現金減值損失6-9億歐元。

    該項目主要涉及蘋果終端、歐司朗芯片以及LG的顯示封裝環節。雖然，歐司朗馬來工廠的遭遇，更多來自于Micro LED技術自身的高難度，但是該項目的困境也足以說明“這條歐美韓連線的先進LED應用創新鏈”不再那么強大。反觀，近日美方有報告指出，我國在Micro LED微顯示上的投資和研發投入全球占比高達9成。其LED未來顯示與應用技術的主導性地位已經非常明顯。

    無論三星還是歐司朗的變化，都是LED行業海外巨頭目前競爭力處境的一個縮影：即產業規模、產業鏈時空緊密度、產業創新研發等各個維度上，我國企業正在建立領先性優勢。如果說，很多傳統行業的全球競爭，我們還依靠成本優勢；那么LED行業我國的優勢就是“成本+創新”的雙龍頭。這極大壓縮了高成本地區競爭者的“競爭空間”。

    全鏈領先向龍頭領先邁進的新時代

    根據TrendForce集邦咨詢分析，2023年全球前十大LED小間距顯示屏營收為品牌為洲明、利亞德、艾比森、強力巨彩、海康威視、三星、海佳彩亮、山西高科、LG和大華股份。

    小間距LED顯示作為LED產業應用的高端品類，代表著未來顯示技術的一個重要進化分支。過去10年，恰是我國企業推動了LED小間距產品不斷創新、迭代、規模升級和應用升華，實現了LED顯示全球產業規模翻番式的快速增長。

    例如，XR虛擬拍攝LED顯示系統，我國企業全球份額超過8成；TFT Micro LED顯示產品，目前全球僅有我國臺灣和大陸地區企業在大規模研究并推動量產。三星著名的THE WALL Micro LED產品，顯示面板基來自我國臺灣地區顯示面板企業友達。我國辰顯科技在成都建設有全球首條TFT Micro LED量產線，近期已經進入設備安裝調試階段。全球彩電企業實現Micro LED顯示從芯片到終端整合的只有我國海信、康佳等少數品牌……

    不過，在我國LED產業鏈整體占據優勢的同時，企業端的龍頭效益依然不夠明顯。尤其是在終端品牌方面，頭部企業市場占有率還有待提升。

    據悉，我國LED行業僅在單一發光這個領域，上市公司就有一兩百家，相關企業不下幾萬家。2023年小間距LED全球銷售額第一的洲明科技，其林洺鋒董事長更是表示，LED光顯產業，目前面臨產能分散與產業需求高速發展、產業技術創新不斷深化、產業鏈和生態寬度不斷延伸的矛盾。其中，頭部企業在行業帶動力上，還處于發展早期階段。

    即整體很強、很大，要規模有規模、要創新有創新；但是這種整體的規模強大，沒有體現在單一品牌身上。龍頭的引領力和全球溢價能力的不足，已經成為我國LED產業界持續的、深入的走出去的主要瓶頸。

    從規模角度看，我國LED產品的優勢主要有三個層面：第一是總量優勢，即照明占全球8成、顯示占全球7成產能；第二是鏈長能力，即除了晶圓芯片終端等關鍵環節外，在關鍵設備、材料，高端的如TFT基板、金屬鎵、焊絲、單晶爐或者低端如螺絲釘、鋁材鑄造等方面“全面領先”；第三是前瞻研發、搶占性投資規模領先，如Micro LED產能、鈣鈦礦新材料、智能工廠等方面的研發和標桿建設。

    但是，這種規模優勢、創新優勢、產業鏈優勢，沒有形成終端市場上的“品牌龍頭”溢價能力。主要表現在，品牌粘性和高端客戶市場的全球占比方面，我國企業的國際地位與其產業鏈地位并不相符。其中，出口貼牌產品依然占據較大的出口規模量。或者說，看似LED海外產業鏈全球份額只有2-3成，卻實際擁有全球LED消費市場更多的“超額利潤”——甚至，海外品牌沒有制造、研發和設計，僅僅是通過營銷就拿走了利潤的大頭。

    如何將技術創新、新型智造、產業規模優勢，變成效益、利潤、溢價，高端客戶的長期依賴，是我國LED產業下一階段的主要發展任務之一。行業專家表明，在目前極高的全球市場占比下，在去追求“數量”的提升已經很難，反而是在龍頭地位上，有待加強：具體而言即是，行業龍頭份額提升、產業鏈地位先進或者互補企業的兼并重組、產業鏈環節更為專業聚焦的分工結構、海外利潤提升和自主品牌與服務占比提升等，行業“結構性”升級勢在必行。

    例如，兆馳目前擁有全球COB LED市場50%的制造端份額、京東方構建TFT玻璃基板+LED晶圓芯片的雙核心未來型創新架構、三安光電大手筆的上游投資，并與華星、天馬等建立緊密的“產業鏈”合作聯盟……單一企業或者企業聯合體，未來在LED顯示與照明市場的份額將持續增加，實現高質量發展下的“規模聚焦”，并將有望塑造LED行業發展新“龍頭格局”。

    “七、八成市場份額后，新空間就在整合和重構既有能力，實現效益升級的質變！”業內人士認為，三星等海外巨頭在一定的業務端和產業鏈上的撤退，是過去一系列競爭的必然結果；也是未來我國企業進一步升級、高質量發展的空間。把握好未來一段時間，我國LED龍頭企業規模引領、創新引領與效益應用的疊加成長機遇，是我國LED產業鏈邁向全球市場的新任務。