在今日之顯示技術產業鏈中，FPD玻璃基板是重要的零部件和基礎材料。不僅剛性的液晶和OLED顯示，基于玻璃基板制備；未來的下一代扇出型半導體封裝和TFT基Micro LED顯示，也依賴于玻璃基板。

    對于這樣一個非常重要的產業基礎性部件材料，特別是涉及到大尺寸產品時，其超薄結構、超潔凈需求使其又不便于運輸的特殊產品性，讓“顯示和FPD玻璃基板”協同布局，上下游緊密聯手，成為這一行業發展的核心格局。更為緊密的上下游協同、空間布局關系，亦進一步決定了顯示行業對FPD玻璃基板廠商的敏感和依賴。

    據悉，2023-2024年連續兩年，在顯示產業鏈普遍降價或者低價位運行下，FPD玻璃基板卻持續漲價，兩年漲幅達2成，成為顯著影響顯示行業成本走勢的因素。

    漲價下，卡脖子或是機遇

    從全球市場看，玻璃基板過去30年呈現出頭部廠商高度集中的狀態！包括康寧（Corning）、AGC（旭硝子）和NEG（日本電氣硝子）長期占據全球FPD玻璃基板市場主導地位，在產能、下游合作和領先產品布局上擁有顯著競爭優勢，合計市場占比高達9成以上。其中康寧（Corning）更是獨占全球市場5成以上份額。

    份額集中度，決定了供給側的話語權。業內人士表示，隨著全球能源價格上升，推動了玻璃基板在“顯示終端降價”潮流下的“逆勢”漲價。據悉，能源消耗大約占據玻璃基板成本一半。且玻璃基板產線多依托大型面板基地建設，因為其不便于運輸；大型面板基地基本集中在少數全球性科技城市，普遍遠離煤炭、天然氣等能源礦產產地。這也進一步帶來能源運輸價格和大型城市環保需求高、環境容量有限下的“成本”壓力。

    另一方面，全球顯示行業需求，無論是TV、PC還是手機、商顯都在向大屏化發展。這導致即便“消費臺數不變”，每年顯示消費面積也會“持續增長”。例如，2024年全球液晶電視面板出貨量達2.37億片，面積達1.75億平方米，分別增長5.1%和8.0%。出貨面積增幅顯著高于出貨量。這持續推動玻璃基板需求向上，亦成為其價格的支撐性因素。業內預計，2025年玻璃基板產品可能還有1成以上價格提升。

    一塊液晶面板通常要用兩塊玻璃基板，分別供作底層玻璃基板及彩色濾光片的底板使用。據測算，玻璃基板作為液晶面板上游核心部件，在液晶面板成本中占比約15.2%。

    2023-2025年三年或將漲價“三成”的玻璃基板，不僅對于顯示行業、乃至對于整個電子行業都是“少見的關鍵零部件和材料價格波動”。這一點也充分說明，玻璃基板市場供應多元化的需求十分迫切。

    沒有“鏈”上的卡脖子，彩虹“早起”

    2017年10月，彩虹股份披露定增募資192.2億元，分別用于建設G8.6 TFT-LCD液晶面板項目和建設G8.5液晶基板玻璃生產線項目。其中，咸陽國資方出資達到百億規模。——這是一個從石英砂進廠到顯示模組出廠的“完整產業鏈”計劃。對于當時缺乏現代顯示產業基礎的咸陽、以及缺乏液晶面板技術經驗的彩虹股份，無疑是巨大的挑戰。（當時也有分析稱，2016年咸陽市財政收入為81.5億元，為一個項目掏出百億，堪稱舉全市之力托舉。）

    但是，本土的玻璃基板如果想站住腳跟，那么就必須被“面板線規模應用”。傳統面板巨頭，出于謹慎的技術原因，更出于與上游傳統玻璃基板供應商的緊密合作關系，往往不愿意嘗試“初步國產化的關鍵材料”。某種角度看，從玻璃基板到面板廠都“自建”是被逼出來的“不得不上的大招”！

    2024年11月11日，彩虹股份第四條生產線在咸陽點火投產。點火儀式上，相關人士談到，目前建成運行的三條線，平均產量超過設計產能，產品通過TCL華星、惠科股份、京東方等頭部用戶認定，批量替代進口，滿產滿銷。市場成績證明，彩虹股份走對了一條“自主自強”的道路，打破了國際巨頭對關鍵的顯示面板玻璃基板產品的供給壟斷。

    資料顯示，彩虹股份在2008-2011年建設并投產了G5、G6液晶玻璃基板產線，2014年成立平板顯示玻璃工藝技術國家工程實驗室，2015年建設第一條蓋板玻璃生產線，2016年國內第一條G7.5基板生產線點火投產，2019-2024年投產并點火4條G8.5+基板玻璃生產線項目，覆蓋了從0.4mm到0.7mm厚度的液晶/OLED/TFT-Micro LED顯示用玻璃基板系列化產品。

    不過，從最新產業趨勢看，彩虹股份在玻璃基板進一步超薄化、10.5/11代大尺寸化等方面，還有技術空白需要填補。彩虹股份玻璃基板依然處于剛剛解決了卡脖子，尚未完全實現對國際巨頭替代性的“發展初期”階段。

    從行業經驗看，玻璃基板企業一般掌握有產品配方的秘密、核心工藝的秘密。同時，行業關鍵設備，因為不是通用設備產品，因此基本由基板廠商自主研發掌握。即玻璃基板行業的競爭對手，擁有自己的核心裝備體系。這三點，亦決定了玻璃基板是一個相對非常封閉的細分行業。加之其與液晶面板/OLED面板生產的配合緊密度極高，面板企業都有自己的上游供應鏈戰略和面板廠、基板廠的本地化布局，這讓后來者進入這一行業的門檻進一步提升。

    所以，彩虹股份雖然與國際巨頭比依然有所差距，但是其至少打破了國際巨頭在配方、工藝、關鍵設備、下游合作網格和定價權等五個方面的壟斷，是真正的“破局”性成就。特別是隨著平板顯示技術進化路徑，在10.5/11代大規模投產后出現停滯，玻璃基板產業的成熟度和技術固定度也大幅提升，形成了對后來者更有利的可追趕態勢，讓彩虹的崛起已經成為行業格局中的關鍵變量。

    當然這一變革和打破卡脖子的命題，不僅只有彩虹股份給出了答案。20224年中建材玻璃新材料研究院集團有限公司和蚌埠中光電科技有限公司自主研發生產的世界首片8.6代OLED玻璃基板產品在安徽蚌埠成功下線，開創了高世代OLED玻璃基板“中國制造”的新紀元。投產下線世界首片具有完全知識產權的8.6代OLED超薄浮法玻璃基板，有望進一步提升我國OLED顯示產業的全球競爭力。

    成本優勢，引發外資巨頭“擔憂”

    我國玻璃基板行業的自主技術發展已經進入快車道，未來產能持續增加可以預期。這自然引發占據既得利益地位的國際巨頭的擔憂。尤其是我國企業產品具有一定性價比優勢，在2023-2025年玻璃基板大漲價過程中，形成了更多競爭力、打通了更多下游客戶的過程中，國際巨頭采取多種競爭手段影響其發展是必然的事情。

    例如，2024年底，全球玻璃基板份額過半的龍頭康寧公司依據《美國1930年關稅法》第337節規定，向美國國際貿易委員會（ITC）提交了申請，指控對美出口、在美進口及銷售的特定用于液晶顯示器的玻璃基板及其下游產品和制造此類基板的方法侵犯其專利權，并請求發起337調查，同時要求發布普遍排除令或有限排除令以及禁止令。本次涉及訴訟的公司共有9家，其中主要的包括彩虹股份、惠科和TCL華星，其目標不言自明。

    康寧337調查案的提起，從另一個角度證明了“玻璃基板供給結構已經進入到嶄新階段”。業內人士稱，這既是我國企業需要認真對待的新挑戰，也是我國企業走對了路、形成了一定戰斗力的“獎章”——“你如果是弱雞，人家也不會正眼看你！”

    未來需求持續增長，玻璃基板是必爭之地

    據不完全數據，我國顯示產業總投資已經超過1.6萬億元。其總產能占據全球7成。這么大的產業，當然在核心關鍵部件材料，玻璃基板上不能完全受制于人。

    同時，隨著顯示需求大型化，如百寸電視和商顯的發展，玻璃基板需求會持續增長；Mini/Micro LED新型液晶背光源，采用玻璃基集成技術，也推動另一種玻璃基板需求的大幅增長；TFT Micro LED項目的建設，以及未來在大屏、TV、車載和IT領域的應用前景，也需要玻璃基板支持；半導體芯片，如內存、閃存、CPU的玻璃基封裝技術的發展，亦離不開玻璃基板材料的技術自主和持續升級……人類社會進入數字、智能化時代，對顯示這類交互窗口設備需求還在增長，也會支撐玻璃基板長期需求向上。

    可以說玻璃基板行業，論產值不是大產業，但是論影響力卻不容輕視。將技術自主權、產能自主權、定價自主權、創新路徑自主權掌握在手，是重要的產業鏈安全問題。玻璃基板市場更多的供應主體，打破傳統一超兩強美日資獨大問題，也有利于更為有序和健康的行業競爭格局。特別是，三年連續漲價格局下，后一點正在變得更為迫切。