被譽為次世代顯示技術的OLED TV正在從很多人的選購清單中被移除。與此同時，一種新興的彩電技術，Micro LED則在快速崛起。行業(yè)分析認為，彩電市場很難存在三種或者以上、規(guī)格重疊的主流技術，這幾乎是認為OLED、LCD和Micro LED的共生三角不可能成立。

    OLED大尺寸遭遇滑鐵盧

    根據LG Display于4月下旬向美國證券交易委員會（SEC）提交的2023年業(yè)務報告（Form 20-F）顯示，作為全球彩電用大尺寸OLED面板的核心供應商，LGD玻璃基板的投入量從2022年的每月16萬下降到2023年的每月10.4萬，下降了35%——如果和2021年的每月17.5萬比較，降幅則高達近6成。

    雖然2021-2023年有另一家大尺寸OLED面板企業(yè)三星產品的投產，但是考慮到先發(fā)優(yōu)勢的LGD產能更大、技術相對更成熟、成本亦更低，其大幅度的產量收縮，依然讓行業(yè)震驚。

    另據Omdia 6月最新發(fā)布的《2024年第二季度OLED材料市場追蹤報告》表明，受制于大尺寸OLED面板減產，2022年全球OLED材料市場首次出現下滑。雖然中小尺寸OLED需求一直在增長，但是無法在2022年彌補大尺寸上的消耗缺口。2023年OLED材料市場總體得到回復性增長，但大尺寸市場需求依然再次大幅下滑。

    此外，據全球市場研究公司Counterpoint Research 6月3日的數據顯示，今年第一季度全球OLED電視出貨量較去年同期下降6％。該機構研究員認為，OLED電視2022年以來的持續(xù)衰退，主要與1.宏觀經濟衰退周期、2.和LCD比OLED價格過高，兩大因素有關。

    不過，在大尺寸OLED顯示在“滑鐵盧”的同時，中小尺寸市場卻保持了熱度。例如，DSCC數據認為，2024 年第一季OLED 平板面板出貨量年增131％，達到新高的172 萬片。Trend Force的數據顯示，第一季度全球OLED顯示器出貨量達到20萬臺，同比增長121%預計全年可達1,342,000臺，較上年增長161%。

    平板電腦、NB和PC顯示器，正在成為化解OLED產能危機的主要潛力市場。其中，平板電腦和NB采用成熟的6代線工藝制造；PC OLED顯示器則大量采用此前TV用OLED面板線制造。——8.5代 TV線部分產能轉向PC顯示器成為一個不可忽視的趨勢。據悉，三星顯示成功增加了QD-OLED（有機發(fā)光二極管）顯示器面板的客戶數，目前超過 25 種面板產品、10個全球顯示器品牌推出了近百個QD-OLED顯示器型號。

    業(yè)內人士分析認為，將W-OLED和QD-OLED的TV面板產能用作PC顯示器面板，一方面能化解OLED彩電需求不足的矛盾，另一方面可以通過混切等獲得更高的玻璃基板利用效率，進而節(jié)約成本。同時，電競等高端需求市場，對市場占比有限的OLED PC顯示器的高價，具有更好的接受程度。

    “手機屏幕成熟、IT屏幕崛起（包括京東方和三星等下一步OLED產能擴建目標市場均是IT需求）、TV市場萎縮”——這樣的格局，似乎說明OLED顯示在大尺寸市場的嘗試已經進入“至少是冰凍階段”，甚至是“退出的序幕期”。

    大尺寸彩電和商顯面板需求，難以三足鼎力

    目前大尺寸彩電和商顯的面板技術主要有三種：第一個是傳統(tǒng)的LCD產品。特點是價格低廉、產品豐富、近年來大尺寸新品降價迅速。甚至，2024年2季度，數款百英寸LCD產品價格下降到8000元檔位，其與OLED的價差不僅沒有隨著時間流逝而縮小，反而擴大了。

    第二個是OLED顯示產品。LGD和三星是全球唯一大尺寸供應商。其特點是供給有限、供應鏈豐富性和冗余不足、價格昂貴、大尺寸化后繼乏力。其中，8.5/8.6代線多采用兩切蒸鍍工藝，這極大的犧牲了切割大尺寸面板時的靈活性，且與LCD目前的尺寸線布局無法匹配。可以說兩切蒸鍍的8.X代OLED線與10.5/11代LCD線的大尺寸制造效率差異，是OLED大尺寸供給的一大技術難關。

    此外，OLED面板自身的制造成本亦高度高于LCD產品。尤其是隨著mini LED背光產品成本持續(xù)下降，LCD顯示在效果上有所提升、在高階應用上成本更可控，進一步在近年來壓迫了OLED大尺寸市場的發(fā)展。

    第三個則是新興的Micro LED顯示技術。作為一項新技術，Micro LED在理論性能、大尺寸化能力等方面都具有超越LCD和OLED的優(yōu)勢。但是，新技術必然面臨工藝成熟度和成本的雙重考驗。業(yè)內認為，2026年前后，Micro LED大尺寸顯示技術會進入相對成熟階段，迎來市場的規(guī)模上量突破。

    “一個便宜、兩個貴！”這是LCD、OLED和Micro LED的競爭特點。這使得，LCD液晶電視和大尺寸商顯在普及市場的優(yōu)勢非常強大，價低、量足、性能出色、高度可靠，讓其市場發(fā)展具有極大的獨立性和自主性。反觀，作為高價產品代表OLED和Micro LED都需要爭奪高端需求市場——這時候，Micro LED能實現的拼接安裝、運輸優(yōu)勢和大尺寸化不受限優(yōu)勢，就對OLED和LCD都有互補性；而OLED則在尺寸線上不及LCD豐富、也不及Micro LED向大發(fā)展無限制的優(yōu)勢。

    “和20年前平板取代CRT不同，OLED與LCD賽道太過重疊——而平板電視起始尺寸基本就是32英寸，這已經是CRT的最大尺寸，二者賽道完全不同，且產品形態(tài)差異巨大。”業(yè)內人士指出，LCD、OLED和Micro LED的大尺寸彩電和商顯競爭，本質是“平板這一條賽道上的差異化”較量，而不是去開辟全新賽道。這就決定了成本競爭力和差異顯著性“兩大競爭基石”的存在：LCD贏在成本強上，Micro LED則渴望贏在差異性強上；處于中間的OLED很可能成為失敗者。

    廠商布局決定未來贏家，Micro LED領先

    從廠商態(tài)度看，2021年三星開始籌劃大尺寸QD-OLED面板線量產，但是同時三星也加大了Micro LED產品的布局，目前已經推出從70+到110英寸的產品線覆蓋。在大尺寸電視上，產品線覆蓋力，三星Micro LED甚至超過了QD-OLED。顯然，作為全球彩電和商顯第一品牌，三星至少是對大尺寸OLED和Micro LED進行了雙向押寶。

    但是，更廣闊的品牌市場看，推出Micro LED彩電或者大屏商顯的企業(yè)數量遠遠超過OLED產業(yè)。例如，OLED大尺寸面板上游只有LGD和三星兩個；Micro LED芯片上游大規(guī)模投資企業(yè)至少超過10家。其中包括京東方、海信、維信諾這樣的傳統(tǒng)平板顯示巨頭，也包括三安、富采、兆馳等這樣的傳統(tǒng)LED芯片封裝巨頭。終端市場上，全球頭部的商顯和彩電企業(yè)幾乎都加入了Micro陣營，如三星、LG、海信、TCL、康佳、雷曼光電等；LED直顯市場，傳統(tǒng)頭部品牌更是在Micro LED上必須布局，支持品牌超過數十家。

    2020年來，全球Micro LED的產業(yè)鏈投入已經超過三星+LGD在大尺寸OLED面板線上的投入很多。這是未來一個必然要直視的“產能壓力”！據悉，占全球大尺寸OLED面板產能近半的LGD廣州8.5代OLED面板項目總投資額為460億元。另據，據洛圖科技表示，僅2023年Mini/Micro LED領域立項簽約、建設開工、封頂/完成/投產的典型項目，投資規(guī)模就近1800億元。

    巨大的投入，讓行業(yè)對Micro LED顯示技術的發(fā)展信心滿滿。例如，在mip這一專注大尺寸顯示的Micro LED封裝新工藝產品上，LED企業(yè)蘇州晶臺總經理龔文指出，晶臺2023年，“MiP的量比2022年是翻了五倍的，2024年在2023年基礎上還要再增加四到五倍的發(fā)展速度。”

    “一方面是OLED彩電市場阻力重重，上游產業(yè)努力開辟IT用市場；另一方面是Micro LED大屏直顯蓬勃發(fā)展，技術突破、供給提升正在形成良性共振！”業(yè)內人士指出，彩電和大尺寸商顯市場，未來的高端如何定義，很可能要由Micro LED技術執(zhí)掌牛耳！