中國LED小間距市場盡管開年表現(xiàn)不佳，但從第二季度開始，量價顯著回升，整體向上拉動了上半年市場表現(xiàn)。根據(jù)洛圖科技（RUNTO）發(fā)布的《中國大陸小間距LED顯示屏市場分析報告》顯示，2023年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏銷售額達(dá)73.3億，同比微漲0.1%；出貨面積達(dá)49.8萬平方米，同比大幅上漲20.2%。平均單價回漲至1.47萬元/平方米。

    第二季度的表現(xiàn)至關(guān)重要。單看第一季度，銷售額下跌12.8%，銷售面積略漲4.4%；而第二季度單季則實現(xiàn)了銷售額上漲10.9%，銷售面積大漲33.8%。

2020-2023H1 中國大陸小間距LED顯示屏季度市場表現(xiàn) 

    市場均價：大幅長跌趨停，第二季回漲

    過去的三年，市場均價大幅下跌。終端需求不旺，客戶對價格變得更加敏感，有時傾向選擇較大間距的產(chǎn)品；而企業(yè)為了刺激終端需求，亦采取犧牲利潤空間，降低同點距單價的策略。產(chǎn)品間距結(jié)構(gòu)的波動，和同點距單價的降低，共同造成了市場平均價格的長期下滑。

    從第二季度開始，上中游芯片封裝器件采購價格趨漲，這使得LED顯示屏開始不再具備降價的空間。加之下游需求也有復(fù)蘇跡象，漲價就成為了顯示屏企業(yè)的共識。今年5月以來，已有超20家LED相關(guān)企業(yè)向上調(diào)整產(chǎn)品價格5%-20%不等。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2023上半年，中國大陸小間距LED顯示屏市場均價為1.47萬元/㎡。特別地，第二季度小間距LED顯示屏市場均價環(huán)比增長6.7%，市場均價從第一季度的1.42萬元回漲至1.51萬元/㎡以上。

2020-2023Q2 中國大陸小間距LED顯示屏市場季度均價走勢

    產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：P1.6-1.1間距段增長顯著；COB在P≤1.0占比超三成

    從產(chǎn)品間距變化看，市場對P1.5和P1.2產(chǎn)品的需求開始轉(zhuǎn)旺。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏的出貨面積仍然主要集中在P2.5-1.7間距段產(chǎn)品，市占74.1%。但從出貨面積結(jié)構(gòu)的變化來看，P1.6-1.1間距段增長顯著，與同期比增長5.6個百分點；相應(yīng)地，其銷售額口徑的份額也增長了5.1個百分點。

    從銷售額結(jié)構(gòu)變化看，主要是P1.6及以下間距的產(chǎn)品在增長，這也是市場均價上調(diào)的主要間距段。出貨量最大的P2.5-1.7間距段產(chǎn)品因利潤空間極低，市場均價基本變化不大。

    2023H1 中國大陸小間距LED顯示屏分間距段量額結(jié)構(gòu)及變化

    COB技術(shù)整合和簡化了封裝企業(yè)和顯示屏制造企業(yè)的生產(chǎn)流程，生產(chǎn)過程更易于組織和管控，并且成本屢有下探，是未來一段時間帶動市場增長的主要動能之一，其出貨量不斷提升。

    根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏市場中，SMD(含IMD)封裝技術(shù)依然是主流，市占90.3%；然而，COB封裝技術(shù)同比增長了3.3個百分點，比重上升至9.7%。

    從各間距段中COB封裝技術(shù)的滲透率來看，在間距P1.0以內(nèi)的產(chǎn)品范圍內(nèi)，COB技術(shù)優(yōu)勢更加凸顯，疊加良率提升帶來成本優(yōu)化，因此其市場份額快速提升，占比為33.8%。從滲透率的增減變化來看，結(jié)構(gòu)性增長最快的是P1.6-1.5和P1.4-1.1間距段產(chǎn)品，COB占比分別提升1.85和6.48個百分點。

2023H1 中國大陸小間距LED顯示屏分間距段封裝技術(shù)結(jié)構(gòu)及變化

    終端應(yīng)用：視頻會議需求近半；政務(wù)、教育、公檢法司位列行業(yè)前三

    根據(jù)洛圖科技（RUNTO）調(diào)研數(shù)據(jù)，2023年上半年，小間距LED顯示屏在視頻會議場景的出貨面積占到將近一半，為46.1%。信息發(fā)布主要用于信息服務(wù)、展覽展示、媒體廣告等方面，占比34.4%。指揮監(jiān)控的應(yīng)用需求市占僅為16.6%。其它占比2.9%，主要是商業(yè)顯示方面的創(chuàng)意應(yīng)用、多元化顯示方案等。

    在應(yīng)用行業(yè)方面，小間距LED顯示屏的出貨面積排前三的行業(yè)是政務(wù)部門、教育、公檢法司，占比分別是29.1%、14.4%、11.0%，合并占到54.5%。其中，教育是應(yīng)用結(jié)構(gòu)增長最快的行業(yè)之一。除教育行業(yè)外，廣泛用于信息發(fā)布和商業(yè)顯示的工商企業(yè)、公共服務(wù)、商業(yè)地產(chǎn)也是增長相對較快的行業(yè)。

2023H1 中國大陸小間距LED顯示屏應(yīng)用行業(yè)出貨面積結(jié)構(gòu)

    總結(jié)來看，疫情后，受財政預(yù)算、商業(yè)景氣度等宏觀環(huán)境影響，存在一定的周期性及地域差異性。但整體上，小間距LED顯示屏市場需求有明顯回暖，采購計劃和項目落地進(jìn)度加快，招標(biāo)采購項目數(shù)量增加迅速，落地成交項目持續(xù)涌現(xiàn)，市場規(guī)模保持了穩(wěn)定增長。

    洛圖科技（RUNTO）預(yù)測，2023年全年，中國大陸小間距LED顯示屏市場規(guī)模將達(dá)188億元，同比增長13.6%；出貨面積達(dá)116.2萬平方米，同比增長25.1%。