根據洛圖科技（RUNTO）發布的《全球電視代工市場出貨月度追蹤（Global TV ODM Market Shipment Monthly Tracker）》報告中顯示，2023年全年，全球電視代工市場整體（含長虹、創維、康佳、海信四家自有工廠）出貨總量達1.06億臺，同比2022年增長5.5%。這是繼2022年增長3%之后的再一次上漲。

    2020-2023年 全球電視ODM工廠出貨量 

    2023年上半年，全球電視代工市場出貨總量為5020.3萬臺，同比增長10.1%；下半年出貨總量5558.5萬臺，增速回落至1.7%，特別是第四季度，出貨量竟下降了5.3%。

    面板行情影響品牌企業的代工策略和訂單節奏

    代工市場規模的榮枯一般主要由兩個因素決定：電視終端市場的整體景氣度和各品牌企業的委托外發加工策略。

    分析來看，2023年電視代工市場的表現與電視面板的價格走勢高度一致。2月面板價格啟動漲勢，持續到9月基本結束；而電視代工市場也同步從2月起出貨量同比持續增長，直到9月由增轉降。10月，面板和電視代工市場雙雙續降，旺盛周期宣告結束。

    因此，在全球電視終端市場下滑的大背景下，2023年全球電視代工市場上漲的重要原因之一是，面板行情影響了電視品牌企業的代工策略和訂單節奏，品牌商更傾向于通過委托代工和積極出貨來轉嫁成本風險。根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2023年全球電視的委托加工比例為52.6%，比2022年上升了3.5個百分點。

    全球電視ODM工廠格局：MOKA登頂

    全年出貨量超過1000萬臺的電視代工廠有：三家專業代工廠MOKA（茂佳）、TPV（冠捷）、AMTC（兆馳），以及品牌自有工廠長虹OEM。

    統計范圍內，全球前十家專業代工廠（不含長虹、創維、康佳、海信四家品牌自有工廠）出貨總量為7765.3萬臺，占到全球代工總量的73.4%，同比2022年增長2.4%，增幅不及整體大盤表現的1/2。

    前十家專業代工廠中，年度業績增長的企業過半。其中，擁有核心面板資源的MOKA（茂佳）增幅超過20%；以海外市場為主的AMTC（兆馳）增幅超過20%。其它收獲漲幅的工廠有：HKC（惠科）、KTC（康冠）、Express Luck（彩迅）和BOE VT（京東方視訊）。

    跌幅位居前列的是，Foxconn（富士康）同比降幅超三成，TPV（冠捷）同比下降13.5%。

    MOKA（茂佳）全年出貨量超1400萬臺，以超越2022年度冠軍TPV（冠捷）近300萬臺的絕對優勢奪得2023年度第一名，同比大幅增長20.5%。全年除了春節1月之外，其它11個月的出貨量均超百萬臺，穩定地保持了高水位。集團自有品牌TCL的出貨也在放量。根據洛圖科技（RUNTO）數據顯示，2023年，TCL電視在中國市場的全年出貨量超過了680萬臺，同比增長6.9%；前三季度在全球的出貨量約1800萬臺，同比增長約8%。

    TPV（冠捷）全年出貨約1174萬臺，同比下降13.5%，在專業ODM工廠中的排名下滑至第二。內部占比超過四成的自有品牌Philips和AOC全年出貨量同比均下降超15%。主要客戶Best Buy和Samsung的全年出貨呈現翻倍增長，Element的增幅有近40%；其它海外主要客戶Vizio和SONY有不同程度的下滑，國內主要客戶海信、華為和創維均下降超30%，小米訂單從2022年的40萬臺到2023年幾乎為零。2024年，TPV仍將繼續承受壓力，預計第一季度出貨量約為248萬臺，同比繼續下降5.6%。

    AMTC（兆馳）全年出貨量約1050萬臺，排名專業代工廠第三，同比大幅增長24.7%，在專業代工廠中漲幅最大。增量主要來自于海外市場，尤其是北美電視市場復蘇，帶動區域客戶的代工訂單和出貨量大增。

    BOE VT（視訊）出貨量約820萬臺，略高于2022年，在專業代工廠中排名第四，較2022年上升一個名次。全年業績影響最大的是客戶小米，出貨量在內部的份額從近四成降至三成。Samsung、Best Buy，海信和華為的出貨量較2022年均大幅下降20%以上。Vizio和LG電子的出貨量同比增幅則均在30%以上。從3月起開始的索尼模組機代工，以約90萬臺的物量對工廠貢獻顯著。

    KTC（康冠）全年出貨量近800萬臺，挺進專業代工廠排名的前五，同比增長13.9%。其在年末的12月，以黑馬姿態收獲120萬臺的當月銷量，并奪得12月出貨量冠軍。

    HKC（惠科）出貨量約620萬臺，同比增長16.6%，排名專業代工廠第六。一方面集團內部的面板業務對整機ODM業務助力；另外，從2023年下半年開始，惠科擁有了越南同奈、北海和合肥三座大型電視代工廠，海外交付能力進一步加強。

    Foxconn（富士康）全年出貨在專業代工廠中排名第七，出貨量不到590萬臺，同比大幅下降31.2%。其中，索尼出貨在200余萬臺左右，相比2022年縮量200萬臺；其余出貨量多集中在夏普。客戶結構過于集中，兩大品牌客戶全球出貨表現不佳直接影響到富士康的代工業績。

    其它專業代工廠中，Express Luck（彩迅）出貨量為582萬臺，同比增長17.4%，在專業代工廠中排名第八。2023年5月投產的中山工廠、以及中東地區及俄羅斯等的海外訂單為其全年出貨帶來了增量。

    Innolux（群創）出貨量為285萬臺，同比下降8.4%，列專業代工廠第十。

    2023年 全球專業電視ODM工廠出貨排名

    注：電視ODM排名不包含長虹、創維、康佳、海信四家自有工廠

    針對四大電視品牌的自有工廠，除海信外，長虹、創維、康佳三大工廠全年出貨均實現不俗增長。長虹OEM出貨超1100萬臺，同比增長24.1%；創維OEM出貨約790萬臺，同比增長12.4%；康佳OEM出貨超350萬臺，同比增長32.2%。海信工廠則更多的為自有品牌進行生產制造。

    2024年全球電視ODM市場展望

    展望后市，從宏觀環境看，世界經濟增長動能不足，全球電視市場規模缺乏增長的原動力。2024體育大年的歐洲杯、奧運會和美洲杯等賽事促銷是目前可以期望的推動力。

    國際政治紛爭和軍事沖突多點爆發，海運、空運等航線不時發生意外，為工廠代工成本和交付帶來不確定性。

    上游的核心部件方面，洛圖科技（RUNTO）預測，液晶電視面板的價格在2024年第一季度不會發生大的波動，在大陸面板廠歲修半月的生產安排下，大概率將在2月，最晚3月全面企穩并醞釀反彈。全年來看，難以再現2022年的長跌和2023年的大漲行情。

    站在代工廠的角度，

    一、中國市場的商業機會在減少，重點仍將是海外市場，而海外中小型客戶存在貨款風險。擁有自己工廠的品牌客戶只能定位在以規模降成本，重點仍將是無工廠的品牌客戶，而無工廠的品牌在終端市場的競爭力一般較弱。

    二、在存量或減量市場下，品牌為改善經營質量，一手堅持高端化，提高單臺利潤；一手調整供應鏈策略，高附加值的產品自行生產，低附加值的外發。各因素疊加給到代工市場的結果就是：品牌客戶集中在更少企業、代工機型集中在低端小尺寸。

    洛圖科技（RUNTO）預計，2024年全球電視ODM市場難以實現三連漲，同比2023年將小幅回落，規模將維持在1.01到1.05億臺的箱體范圍內。