據洛圖科技數據顯示，截止2024年年中，中國大陸小間距LED顯示屏的市場均價為1.24萬元/平方米，同比下降17.3%。業內有人士預期，全年市場行業均價降幅將達到2成左右。價格下降已經成為拖累行業增收的重要因素，同時也帶來了行業品牌結構和消費格局的洗牌！

    價格持續走低，行業增產不增收

    據悉，小間距LED產業這一輪價格下調，起始于2023年第一季度。當時，行業出現了環比2022年四季度，超過2成的均價下跌。此后2023年二季度均價略有回升后，行業價格持續下降至今。2023年以來，較2022年末比較，行業均價下降幅度高達35%左右。

    導致這一輪價格下降的原因主要來自于：1.技術成熟度提升，特別是COB技術成熟度提升，大幅降低了同類產品的“價格水平”、入門門檻。2.上游產能充沛性提升，壓制行業價格走勢——其中，按照LED晶體平均顆粒尺寸看，行業單位晶圓平均“可產出LED顯示像素量”幾乎翻番。而同期，國內市場小間距LED顯示屏面積總需求成長不及23%。產能與消費能力變化不匹配，亦導致三安光電、聚燦光電等上游企業推遲了部分新建項目的實施進度和量產計劃。

    此外，行業企業進一步開拓普及型市場、產品應用下沉，也需要價格端繼續提供強有力的支持。小間距LED產品從“高端市場”向“平民市場”轉變，必然拉動二三線市場、二三線品牌，進入價格下降的區間。這是大多數科技產品必然要經歷的發展階段。

    在價格持續下降影響下，2023年，中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為155億元，同比下降6.1%；出貨面積為108.4萬平方米，同比上漲16.7%。2024年上半年，中國大陸小間距LED顯示屏市場的銷售額為66.7億元，同比下降9%；出貨面積為52.6萬平方米，同比增長5%——增產不增收成為2023年以來行業主要格局。

    價格下降推動行業品牌格局“更分散”

    迪顯咨詢（DISCIEN）數據顯示，2023年中國LED小間距TOP5企業占有率合計62.1%,同比下降近5個百分點，市場品牌集中度有所下降。

    導致這一變化的原因，主要來自于，1.行業技術成熟度提升，準入門檻下降，更多彩電、ICT類和傳統液晶拼接屏企業加大了小間距LED市場布局、2.更多的普及型應用，讓價格因素在競爭中的占比提升，結合二三線品牌價格下調更為積極，推動行業份額分散、3.渠道市場的占比日益提升，相對于傳統的直接工程市場更有利于頭部品牌，渠道市場占比提升產生了更多的份額分散效應。

    以上這些因素，在2024年以來，行業價格繼續下降背景下，亦略有加深。這導致頭部品牌不僅承受了同等的降價壓力，更是導致，在抓住新增消費量時，能分配的份額較過去市場份額結構中其占比更少。

    因此，降價潮流下市場呈現出新變化，如渠道市場、子品牌市場、渠道系列產品、普及型產品等競爭能力加速內卷，零售市場占比顯著提高，小間距LED行業傳統的工程競爭邏輯遭遇改變，行業企業紛紛做出全新市場布局調整，甚至部分頭部品牌產品被“冒牌”頂替等現象已有發生……不過，業內人士多認為，行業“混”度增加，只是暫時現象，新一輪消費結構升級的方向，依然更有利于頭部的、技術和規模領先的品牌持續做大做強。

    消費市場結構性升級，高端變普及

    洛圖科技數據顯示，上半年國內大陸地區小間距LED消費，在P1.0及以下的產品中，COB封裝技術的銷售金額占比達到57%，同比增長23個百分點；在P1.6-1.5間距段，COB占比同比增長了13個百分點，占比上升到18%。COB產品是高端的代表，其占比的顯著提升，是行業消費結構向高質量發展的標志性信號。

    同時，2024年上半年，P1.4及以下產品的銷售金額占比為50.7%，同比增長了12.6個百分點。其中，P1.2產品成為市場增長最大贏家。這凸顯了，1.消費市場更需要更小間距指標等高性能產品；2.市場依然對性價比非常敏感——2024年上半年，P1.4及以下的產品均價下滑幅度最大，同比下降超過了46%，推動了該區間產品市場占比提升。其中，P1.2恰好處于這樣一個性能體驗品質與價格成本的平衡點。

    另一方面，P1.2為中心的產品市場占比提升，也與上半年來小間距LED顯示屏在信息發布場景的出貨面積占比超過了六成，達到68.3%的高增長有關。因為，部分信息發布領域，對屏幕顯示的高清效果，近距離觀看的顆粒感抑制，擁有明確需求。這就需要產品的間距指標要盡可能低于P1.5。可以說，恰是更多的高清和低顆粒感畫質需求，推動了行業需求升級。

    “P1.4以下產品、COB產品等均價同比跌近一半；需求端日益需要更多高清晰度產品”，行業專家認為，這兩點相互促進，讓小間距LED正在迎來“一輪消費升級高潮”。這也將是未來行業競爭的關鍵點之一。

    內外需協同，成為頭部玩家核心優勢

    2023年來，快速的LED產品價格變化，進一步驅動了國內小間距LED產業在全球的競爭優勢提升，包括：1.價格更低、2.技術迭代和產品換代加快、3.產能全球占比的增加。這些變化，在深刻影響全球LED消費格局。

    例如，韓國三星已經在考慮全面退出LED照明芯片的制造；歐司朗馬來項目，受到蘋果Micro LED手表項目暫時取消的影響，亦極有可能夭折；包括金屬鎵和電子產品安全供應鏈的需求，也在影響國際市場的采購方向。……

    因此，擴大海外市場占比，成為了國內LED產業鏈頭部企業“一等一的大事”。“如果要在技術研發創新與海外市場之間非得做出一個誰輕誰重的比較，我認為海外市場的分量更重！”——一位業內人士如此看待，中國LED大屏企業，特別是品牌企業的出海潮。

    業內認為，通過國內外兩個市場的規模優勢、統合海內外研發與創新資源優勢，頭部小間距LED企業將獲得更多“反向整合國內市場的實力”。即，國際市場的開拓，不僅是向外的戰略，也是增強自身體質而向內升級的戰略。“規模、創新、生態”將是決定未來行業頭部企業市場地位的三個關鍵因素：這三個關鍵因素都離不開海外市場、海外資源的利用。

    即，小間距LED屏的加速出海是成本下降推動的優勢產能的必然的市場進攻；同時也是頭部企業進一步成長，做大做強的戰略基礎。

    綜上，成本變化、價格下降是小間距LED行業2024年持續的最顯著的改變。由此，引發的行業多方面格局的聯動和企業策略調整，必然將深刻影響行業發展的大趨勢。且因為我國LED產業份額占據全球主導地位，這一變化亦將是全球格局進一步加深迭代的關鍵因素。