高世代液晶面板線箭在弦上

    近日，由工信部組稿的電子信息產業振興規劃的初稿，部分內容被各大媒體報道。其中，重要的一項舉措是支持國內液晶面板企業興建6代以上的高世代生產線。在這一項目支持中上廣電、京東方和龍騰光電三家企業將大舉受益。三家企業的高世代液晶面板項目涉及資金額度將超過100億美元。

    目前，龍騰光電預計總投資在30億美元，選址在昆山經濟技術開發區的第7.5代生產線的項目規劃已經遞交國家發改委。此前，龍騰光電已建設完成第三條5代液晶顯示面板生產線。其中面向筆記本電腦的0.5毫米厚度玻璃基板第5代液晶面板線，在國內市場具有一定的市場領先性。據悉，龍騰光電7.5代生產線投產后，將把大尺寸液晶電視面板作為公司發力方向，填補目前本土液晶電視面板生產空白。

    與龍騰光電的產業計劃類似，位于北京的京東方也有高世代線建設的意愿。據京東方公告稱，公司正在對建設第8代液晶顯示屏生產線的項目進行研究。該計劃已經進入可行性論證階段，且擁有北京市政府的明確支持。但是京東方依然非常保守的稱“未就投資形成任何安排、決定和決議”。在此之前，08年前后京東方已經投資了數條液晶面板線，其中合肥的6代線可以用于中小尺寸液晶電視面板切割，但是在大尺寸液晶電視面板線上，京東方依然空白。

    與京東方和龍騰光電不同，國內另一家LCD面板企業上廣電的處境頗為尷尬。上廣電原定08年9月舉行的6代線開工儀式的突然停止，給業界留下眾多猜想。據悉該項目已經完成幾乎所有審批手續和前期準備，可謂萬事俱備。上廣電計劃多時的6代線項目的嘎然而止，被分析看成是上廣電的主要領導、包括上海市政府對項目的“先進性”不滿的結果。據悉最可能的情況是該計劃將由6代線升級為7.5代線。

    據統計資料表明，國內液晶面板企業在5代以下生產線上已經有足夠的技術儲備和建設經驗。但是這一領域由于技術和資金門檻較低，導致市場飽和度更高、競爭更激烈。與此形成對比的是，國內可用于大尺寸液晶電視的高世代線尚屬空白。填補這一部分市場的空缺成為了三大面板企業爭奪的焦點。

    上廣電投資的六代線雖然在國內市場依然先進，但是從全球來看已經屬于飽和的市場領域，競爭空間狹小。這使得上廣電在項目計劃初期就飽受爭議。在其主要國內市場爭奪者京東方和龍騰光電拋出更高世代線計劃，尤其是京東方六代線可能率先投產的背景下，繼續投資六代線已經不符合上廣電自身的產業定位。

    從目前的項目布局來看，在大尺寸液晶面板線上，龍騰光電已經搶先一步，京東方的目標也很明確，唯獨上廣電方面尚存“狐疑”。分析稱，在電子信息產業振興規劃中，三家企業的投資計劃的第一個難題“資金”問題已經顯得并不重要。在中央政府、地方政府、企業自身、銀行和其它融資途徑組成的組合拳下，百億美元的投資不難破題。如此背景下，制約高世代線投資的技術瓶頸則被暴露到了前臺。

液晶面板線技術儲備三家巨頭各異

    2003年2月12日，京東方科技集團以3.8億美元的價格收購韓國現代顯示技術株式會社的TFT-LCD業務。這是國內企業對外收購中罕見的涉及核心技術的項目。目前，京東方是中國大陸唯一完整掌握TFT-LCD核心技術的本土企業，擁有可使用專利5000多項。

    2008年10月，國家發改委依托京東方建設TFT-LCD工藝技術國家工程實驗室，投資額度達到1.8億元人民幣。根據項目規劃，京東方將建設一條TFT-LCD(ThinFilmTransistor-LCD，薄膜晶體管LCD)實驗線，包括TFT陣列、成盒、測試等相關工序以及配套的輔助設施和建筑物。該項目主要資金來源包括發改委專項支持和京東方自有資金。目前，京東方已經形成3.5、4.5、5、6代線的完整的已建和在建小尺寸線體系，同時京東方表示擁有獨立建造7代線及其以上生產線的技術能力。

    與京東方的技術源于收購和自主研發不同，上廣電對外依賴性更強。上廣電的LCD項目是和日本日電NEC合作的產物。其中，NEC持股四分之一，主要是技術入股，且NEC一直保持技術領域的控制權。上廣電項目具有顯著的以資本操作技術進行產業運作的痕跡。但是液晶面板部門不是NEC的主營業務，在高世代線方面的技術經驗值得懷疑。此前NEC曾經對平板顯示技術部門，包括等離子和液晶兩項技術做出過出售的決定。這使得上廣電在選擇新世代面板線時表現尤為遲緩。

    目前，上廣電和NEC已經有5代線的建設和運作經驗，直接升級6代線技術風險最小。但是如果進行7.5或者更高代線的布局，難免會面臨技術瓶頸。一個可行的選擇是再次引入日系技術力量。但是NEC方面似乎沒有成熟的液晶面板高世代線建設經驗。同時據傳夏普曾經向上廣電拋出過7.5代線的橄欖枝。但是，分析認為，在夏普自己的10代線完成之前夏普不會輕易將和自身最高的8代線相差無幾的7.5代線技術外傳。此外，NEC和夏普出口高世代線液晶面板技術，難免會受到日本政府和行業界的阻撓：中國和日本同為彩電大國，在全球市場的直接競爭明顯。

    通過以上分析可以看出，京東方和上廣電的技術脈絡非常清晰，但是龍騰光電的技術體系則顯得很神秘。龍騰光電是三大面板廠中最后一個投產的，其時間節點至少晚于兩家競爭者一年以上。但是憑借強勁的資本和技術運作能力，龍騰光電明顯擁有后來居上的勢頭。其中，08年該企業成功展示了自制的47英寸液晶面板，不僅展示了其不凡的技術實力，同時也表明了龍騰光電建設高世代線的決心。

    昆山龍騰光電股東結構除包括昆山市政府外，據傳還有臺灣的寶成集團相關資金挹注。而其最早的技術團隊則由前日本IDTech總經理橋本孝久與前奇美電子TFT一廠廠長王國和等人，所組成的技術顧問公司NVTech（總部設于京都）負責。雖然此批技術團隊與奇美電子無關，但過去曾參與奇美五代廠的建廠工作，具有相關的建廠經驗。龍騰光電的技術支持與日系和臺系面板企業關系甚密。08年一度傳出臺灣面板大廠友達渴望參與龍騰光電新項目的傳聞，進一步印證了龍騰光電復雜的技術脈絡。雖然龍騰光電的技術團隊初看起來具有極強的“民間色彩”，但是其實力絕不容小虧。此外，龍騰光電所在地昆山臺系企業眾多，也為其充分利用臺系資源創造了條件。

    在高世代的液晶面板項目中，國內三級企業主要需要解決的問題來自于技術和資金兩個方面。由目前的局面來看，三家企業均不具有獨立解決資金問題的能力。龍騰光電如果能夠獲得地方政府和臺系企業的支持，其資金壓力相對較小，而且擁有較好的技術底蘊。京東方是液晶面板項目技方向上的國家軍，獲得北京市政府的相關支持已經板上釘地。上廣電方面則在技術上過多依靠日系力量，風險較高，但是上海市政府的支持力度不會亞于北京政府對京東方的支持。

    目前，國家電子信息振興規劃已經接近制定的尾聲。據內部消息稱其對液晶面板項目的支持力度將會是空前的。在這樣的政策背景下，似乎資金難題已經不再重要，三家企業能不能很好的“向決策者展示必要的實力”，以及在新項目的技術儲備上的充足程度將成為三雄之爭的核心。