2021年國(guó)內(nèi)商顯供給上演了一輪“缺貨風(fēng)波”。包括投影、液晶、LED顯示等在內(nèi)的門(mén)類(lèi)，多少都在“缺貨”的窗口上體驗(yàn)了供給緊張的壓力。

    從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，顯示業(yè)的缺口主要以“配套的驅(qū)動(dòng)IC”為主。這種缺貨的本質(zhì)是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈產(chǎn)能與疫情下需求爆發(fā)、新興需求高速增長(zhǎng)不匹配，且部分地區(qū)產(chǎn)線(xiàn)受到新冠影響，產(chǎn)能不穩(wěn)定有關(guān)。雖然驅(qū)動(dòng)等方面的IC產(chǎn)品，不是顯示設(shè)備的最主要成本部件，但是依然是很核心的關(guān)鍵部件：沒(méi)有IC顯示產(chǎn)品就無(wú)法完成整機(jī)制造。因此，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈緊張，實(shí)質(zhì)性的影響了商顯市場(chǎng)的成本變化和出貨周期。

    特別是在缺貨預(yù)期下，顯示IC產(chǎn)品的市場(chǎng)秩序也出現(xiàn)一定混亂。超額漲價(jià)、囤積倒賣(mài)等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這種行為進(jìn)一步加劇了缺貨的心理焦慮，使得緊張的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)變得“阻塞”，顯著干擾了終端產(chǎn)品的正常出貨。

    從商顯廠(chǎng)商角度看，顯示產(chǎn)業(yè)缺貨主要集中在“中小企業(yè)”。即采購(gòu)訂單小、采購(gòu)行為的穩(wěn)定性差，議價(jià)能力低的企業(yè)往往成為“缺貨下”的犧牲者。相反，大型商顯企業(yè)、行業(yè)龍頭和國(guó)際品牌則能從“缺貨”中受益：這些企業(yè)能夠足額拿貨，甚至享受超額產(chǎn)品漲價(jià)帶來(lái)的額外利潤(rùn)。因此，2021年的缺貨風(fēng)波，實(shí)質(zhì)上促進(jìn)了商顯行業(yè)的市場(chǎng)集中和優(yōu)勝略汰。

    即2021年的缺貨，產(chǎn)生了一定的行業(yè)結(jié)構(gòu)性重整。讓產(chǎn)業(yè)鏈格局進(jìn)一步向更為穩(wěn)定的采購(gòu)格局轉(zhuǎn)換。這一點(diǎn)也可以描述為“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)適應(yīng)了適度偏緊的上游供給”格局。因此，行業(yè)紛紛預(yù)期2022年缺貨現(xiàn)象會(huì)整體減少：不僅是產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈經(jīng)過(guò)2021年調(diào)整后更為穩(wěn)健，也包括上游產(chǎn)能的逐步釋放。

    例如，顯示IC產(chǎn)品的供給調(diào)整在2021年是很劇烈。很多廠(chǎng)商加大了本土企業(yè)IC產(chǎn)品的采購(gòu)和自研IC芯片的開(kāi)發(fā)。半導(dǎo)體企業(yè)也加強(qiáng)了IC產(chǎn)能建設(shè)——顯示用IC產(chǎn)品，不需要最先進(jìn)的半導(dǎo)體工藝。基本是采用兩代之前的技術(shù)制造。這使得顯示產(chǎn)業(yè)IC的擴(kuò)產(chǎn)技術(shù)瓶頸更小。

    同時(shí)，2022年商顯市場(chǎng)的“整體格局”也會(huì)告別疫情帶來(lái)的“大幅波動(dòng)”。例如，疫情居家概念造成的液晶面板供給緊張已經(jīng)在2021年下半年徹底緩解。一旦行業(yè)沒(méi)有了疫情帶來(lái)的部分需求市場(chǎng)的超額成長(zhǎng)，也會(huì)極大的緩解2022年的產(chǎn)業(yè)鏈供給情況。——或者說(shuō)，從供給到需求，再到產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)的自我修復(fù)上，2022年商顯行業(yè)“繼續(xù)讓缺貨擾亂市場(chǎng)”的概率都在減少

    個(gè)別產(chǎn)品或許還會(huì)存在采購(gòu)緊張，但是行業(yè)不會(huì)出現(xiàn)2021年這樣對(duì)缺貨‘風(fēng)聲鶴唳’的情況。”業(yè)內(nèi)多數(shù)人士認(rèn)為，缺貨危機(jī)在商顯市場(chǎng)會(huì)率先結(jié)束。最早2022年中開(kāi)始，產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)恢復(fù)正常狀態(tài)。