近日，惠科股份、TCL科技、乾照光電、東山精密、聯合光電、北方華創、維信諾、BOE京東方等傳來IPO、募投項目變更、投資并購、設立子公司、貸款等資本運作新動向。

    惠科股份完成 IPO 輔導，中金公司助力沖刺資本市場​

    近日，證監會披露了關于惠科股份有限公司（簡稱：惠科股份）首次公開發行股票并上市輔導工作完成報告，其上市輔導機構為中金公司。​

    經輔導，中金公司認為，惠科股份具備成為上市公司應有的公司治理結構、會計基礎工作、內部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點和屬性；惠科股份及其董事、監事、高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實際控制人（或其法定代表人）已全面掌握發行上市、規范運作等方面的法律法規和規則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務，樹立了進入證券市場的誠信意識、自律意識和法治意識。​

    值得注意的是，惠科股份曾在 2022 年申請創業板 IPO。2023 年 8 月撤回 IPO，該次 IPO，惠科股份原計劃募資 95 億元。2024 年，惠科股份重啟上市輔導。​

    TCL科技收購華星光電新進展：深交所6月6日開審

    圳證券交易所并購重組審核委員會公告稱，定于 2025 年 6 月 6日召開 2025 年第 6 次并購重組審核委員會審議會議，審核“TCL 科技集團股份有限公司（發行股份購買資產）”

    所審核交易內容為：TCL 科技集團股份有限公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買深圳市重大產業發展一期基金有限公司持有的深圳市華星光電半導體顯示技術有限公司 21.5311%股權，并擬向不超過35 名（含）符合條件的特定對象發行股份募集配套資金。

    TCL 科技集團股份有限公司近期發布了《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金報告書(草案)（上會稿）》。報告顯示本次交易的目的：（1）進一步強化上市公司的核心競爭力，鞏固行業領先地位；（2）提高上市公司盈利能力，提升股東回報。

    乾照光電調整募資用途：新增2億砷化鎵芯片擴產項目，2項目延遲

    6月 5 日，乾照光電發布公告，為提升募集資金使用效率，公司計劃變更部分募集資金用途，金額共計 20,400.00 萬元，用于新項目 “砷化鎵芯片擴產項目”。同時，增加公司自身作為實施主體，與江西乾照共同推進 “Mini/Micro、高光效 LED 芯片研發及制造項目”。​本次調整前后，募投項目實施情況如下：

    新增的“砷化鎵芯片擴產項目” 將由江西乾照與揚州乾照攜手實施，項目總投資 24,231.39 萬元，建設周期為 24 個月。據預測，該項目稅后內部收益率達 25.90%，稅后投資回收期（含建設期 2 年）為 5.46 年。​

    乾照光電指出，近年來，顯示、背光、車載、植物照明等領域對砷化鎵芯片需求猛增。憑借出色的電光轉換效率、高頻特性與高溫穩定性，砷化鎵芯片已成為這些領域的核心部件。為順應市場趨勢，強化技術與產能布局，公司決定新增此項目。​

    在中高端顯示、照明等領域蓬勃發展的背景下，砷化鎵芯片在眾多應用場景中凸顯關鍵價值。在顯示領域，Mini LED 背光與直顯技術迅速滲透電視、筆記本電腦、車載等終端市場，帶動高亮度、高均勻性、長壽命紅光芯片需求激增。砷化鎵 Mini LED 紅光芯片憑借優異發光性能，成為顯示領域不可或缺的關鍵器件。在植物照明領域，LED 燈作為新型植物生長輔助設備，已廣泛應用于設施園藝、溫室農業和室內種植。農業技術智能化升級、全球城市化進程加快以及糧食安全挑戰，共同推動植物照明市場高速發展。乾照光電此次布局高端砷化鎵芯片領域，有助于把握新一輪增長契機，提升供給能力與競爭優勢，鞏固行業領先地位。​

    為推動 “Mini/Micro、高光效 LED 芯片研發及制造項目” 高質量實施，進一步整合 Mini LED、Micro LED 等前沿技術領域的研發與產業化資源，公司決定優化原項目實施方案。在保持項目總體方向不變的前提下，新增乾照光電為實施主體，并將福建廈門列為新增實施地點，以提高資源配置效率與項目實施成效。​此外，鑒于募投項目實施進度，結合市場環境變化與公司實際情況，該項目達到預定可使用狀態日期由 2025 年 12 月 31 日延長至 2026 年 12 月 31 日。​

    “海信乾照江西半導體基地項目（一期）” 達到預定可使用狀態日期，由 2025 年 8 月 31 日延長至 2026 年 12 月 31 日。此次延期僅涉及項目實施時間順延，項目原投資內容、實施主體、建設目標及資金使用范圍均保持不變。​公司原本計劃借助該項目快速擴充砷化鎵外延片產能，實現紅黃光和藍綠光 LED 產能均衡，利用全色系 LED 芯片生產優勢與協同效應，持續拓展 Mini/Micro LED 市場空間。目前項目部分產能已投產，受行業波動影響，放緩原快速擴張產能規劃，使紅黃光外延片產能釋放節奏與紅黃光芯片擴產規劃同步，能夠有效提升公司產能利用率，降低庫存風險，提高公司整體經營效率與資本回報率。公司將依據新的實施時間表，圍繞江西基地既有資源優勢，結合產品結構優化和市場策略調整，更靈活地應對市場變化，確保項目建成后盡快達產達效。​

    北方華創協議受讓芯源微9.48%股份已過戶完成

    北方華創科技集團股份有限公司公告稱，公司收到中國證券登記結算有限責任公司出具的《證券過戶登記確認書》，獲悉本次協議受讓芯源微股份已完成股份過戶登記手續，本次股份過戶日期為 2025 年 5 月 29 日，股份過戶數量為 19,064,915 股。本次過戶完成后，公司持有芯源微 19,064,915 股股份，占芯源微總股本的 9.48%。

    據悉， 2025 年 3 月 10，北方華創與沈陽先進制造技術產業有限公司簽署了股份轉讓協議，公司協議受讓先進制造持有的 19,064,915 股沈陽芯源微電子設備股份有限公司（股票代碼 688037）股份。

    聯合光電擬發股購買長益光電100%股份

    中山聯合光電科技股份有限公司公告稱，擬通過發行股份的方式購買長益光電 12 名股東持有的長益光電 100%股份。交易完成后，聯合光電將持有長益光電 100%股份，并募集配套資金。

    聯合光電擬采用詢價方式向不超過 35 名特定投資者發行股份募集配套資金。募集配套資金總額不超過以發行股份方式購買資產交易價格的 100%且擬發行的股份數量不超過本次發行前公司總股本的 30%，

    聯合光電是一家以光成像、光顯示、光感知為核心技術的光學系統解決方案制造企業，經過多年技術沉淀與持續創新，擁有光學防抖、超精密光學非球面、自由曲面、光波導等核心光學器件的核心技術，其中黑光真彩成像、快速聚焦技術是世界首創，產品廣泛應用于視頻監控、新型顯示、智能駕駛等領域。

    長益光電致力于光學鏡頭及光學精密零部件產品的研發、生產和銷售。主要產品為定焦鏡頭，在定焦鏡頭的標準化、批量化生產制造上具備核心競爭力，同時能夠實現穩定的產品良率。長益光電目前的主要產品包括手機鏡頭、泛安防鏡頭等，客戶包括舜宇光學、TP-Link、睿聯技術、螢石科技等行業知名企業。

    聯合光電與長益光電同屬光學鏡頭行業，雙方在產業、市場、技術、管理等方面具備明顯的協同效應。本次交易有助于增強上市公司的加工制造能力和成本管控能力，助力上市公司提高市場占有率、提升持續盈利能力，符合上市公司的長遠發展和全體股東的利益。而上市公司在研發設計、客戶資源方面能夠賦能標的公司精進發展，同時本次交易的配套募集資金項目將推升標的公司業務規模和發展質量，本次交易具有明顯的協同效應。

    業績方面，聯合光電2024年實現營收18.80億元，較上年同期增長14.15%。2024 年，公司在激光投影技術上繼續保持領先優勢，在全球市場出貨量微浮增長5.4%的情況下，實現了出貨量和營收雙增長，其中營收增長約43%。在AR/VR 領域，公司突破了輕量化技術和生產工藝，助力客戶開發了一款外觀與普通眼鏡無差別、競爭力極強的AR 眼鏡，成為全球最成功的批量生產廠商之一。全年AR/VR 產品營收同比增長約41%，在全球微漲的大環境下取得了亮眼表現。

    東山精密調整向特定對象發行股票發行價格和發行數量

    東山精密制造股份有限公司發布《關于調整向特定對象發行股票發行價格和發行數量的公告》稱，2024 年度權益分派方案已經實施完成，公司 2024 年度向特定對象發行 A 股股票價格由“11.24元/股”調整為“11.17 元/股”，發行數量合計由“不超過 124,911,031 股”調整為“不超過125,693,822股”。

    公告顯示，鑒于公司2024年年度權益分派方案已經實施完畢，根據公司2024年度向特定對象發行股票方案相關內容，公司對本次向特定對象發行股票的發行價格、發行數量做了相應調整，具體調整如下：

    發行價格的調整 ：調整后的發行價格=調整前發行價格-每股派發現金股利=11.24元/股-0.07元/股=11.17元/股。

    發行數量的調整 ：本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過人民幣140,400.00萬元（含本數），其中袁永剛、袁永峰擬認購金額分別為不超過人民幣112,320.00萬元和28,080.00萬元。根據本次發行方案中“本次發行數量按認購金額除以本次向特定對象發行的每股發行價格確定”，由于公司2024年年度權益分派事項，本次向特定對象發行股票的發行價格由11.24元/股調整為11.17元/股，因此本次發行數量將做相應調整，具體如下：袁永剛、袁永峰認購數量由“分別不超過99,928,825股、24,982,206股”調整為“分別不超過100,555,058股、25,138,764股”，發行數量合計由“不超過124,911,031股（含本數）”調整為不超過125,693,822股（含本數）。

    注冊資本1000萬，維信諾成立全資子公司蘇州國顯創新科技有限公司

    5月30日，維信諾在蘇州注冊成立新的全資子公司——蘇州國顯創新科技有限公司。公司注冊資本1000萬元，法人代表朱修劍，注冊地址為昆山開發區章基路135號013幢507室。

    經營范圍包含顯示器件制造；顯示器件銷售；電子元器件制造；電子元器件批發；電子元器件零售；電子專用材料制造；電子專用材料銷售；電子專用材料研發；功能玻璃和新型光學材料銷售；新材料技術研發等。

    京東方：收到建行18億元股票回購專項貸款承諾書

    6月5日晚間，京東方科技集團股份有限公司發布公告表示，近日，公司收到中國建設銀行股份有限公司北京市分行出具的《貸款承諾書》，建設銀行北京市分行承諾為公司提供18億元人民幣的股票回購專項貸款。

    公司于 2025 年 4 月 18 日召開的第十一屆董事會第四次會議及2025 年 5 月 23 日召開的 2024 年度股東大會審議通過了《關于回購公司部分社會公眾股份的議案》，同意使用自籌資金回購部分社會公眾股份予以注銷減資。公司符合中國證監會《上市公司股份回購規則》規定的回購股份相關條件。本次擬回購股份的資金規模不低于人民幣15 億元，不超過人民幣 20 億元；回購股份價格不超過人民幣 6.11 元/股，具體回購股份數量以回購期滿時實際回購的股份數量為準。

    建設銀行北京市分行出具的《貸款承諾書》顯示，該筆專項貸款的貸款期限 3 年。該筆貸款已完成我行審查審批程序，在落實我行要求并認可的貸款條件及監管部門最新政策要求后我行將按承諾條件為貴公司辦理有關貸款事宜。本承諾有效期為 1 年。

    京東方表示，《貸款承諾書》的獲得可為公司回購股份提供融資支持，具體貸款事宜以雙方簽訂的相關合同為準，公司后續將根據市場情況在回購期限內盡快推動實施本次回購計劃，并按照相關法律法規的規定及時履行信息披露義務。